澳洲利率与信用市场
每日更新的澳洲国债与 BBSW 收益率曲线、四大行高级债曲线和信用利差，与一个月前对比，并附美国国债和未来两周的重要数据发布。
澳洲 10 年期国债收益率 5.31%，比 2 年期高 0.40%；比一个月前上升 2 个基点，曲线变陡；比美国 10 年期国债高 0.18%。
澳洲国债（1 个月前）澳洲国债BBSW（1 个月前）BBSWCBA 高级债（1 个月前）CBA 高级债ANZ 高级债（1 个月前）ANZ 高级债NAB 高级债（1 个月前）NAB 高级债WBC 高级债（1 个月前）WBC 高级债美国国债（1 个月前）美国国债
虚线为一个月前；12.5 年后横轴压缩。四大行曲线由 Candour 根据各行不可提前赎回的高级固定利率债计算。BBSW 和澳洲国债数据来自澳洲央行，美国国债来自美国财政部。
澳洲国债收益率变化
| 期限 | 收益率 | 1 周（基点） | 1 个月（基点） | 3 个月（基点） |
|---|---|---|---|---|
| 2 年 | 4.919% | -2 | -5 | +42 |
| 3 年 | 4.909% | -2 | -5 | +42 |
| 5 年 | 4.976% | -4 | -3 | +43 |
| 10 年 | 5.314% | -9 | -2 | +40 |
数据：澳洲央行（RBA）F2 表，截至 2026-10-14。
四大行信用利差（比同期限国债高出的基点）
| 银行 | 高级 | 二级资本 | AT1 |
|---|---|---|---|
| CBA | +92 | +139 | — |
| ANZ | +80 | +137 | — |
| NAB | +66 | +155 | — |
| WBC | +72 | +135 | — |
| 四大行合计 | +83 | +140 | — |
Candour 根据市场数据计算：各行澳元固定票息债与同期限国债收益率之差的中位数。
同类债中收益偏高
- CBA 5.25% 2034 高级无担保固息债（XS2806413832） — 比同类高 0.44%
- CBA 5.268% 2029 高级无担保固息债（XS2544646602） — 比同类高 0.26%
- ANZ 5.605% 2037 高级无担保固息债（XS2545193919） — 比同类高 0.25%
- NAB 6.15% 2037 二级资本（Tier 2）固息债（XS2503901659） — 比同类高 0.24%
- Macquarie 6.082% 2032 二级资本（Tier 2）固定转浮动债（AU3CB0290039） — 比同类高 0.17%
- Macquarie 5.603% 2035 二级资本（Tier 2）固定转浮动债（AU3CB0312395） — 比同类高 0.15%
- Macquarie 5.953% 2034 二级资本（Tier 2）固定转浮动债（AU3CB0307023） — 比同类高 0.14%
- Macquarie 6.578% 2037 二级资本（Tier 2）固定转浮动债（AU3CB0340297） — 比同类高 0.14%
- Norfina 5.45% 2027 高级无担保固息债（AU3CB0304632） — 比同类高 0.14%
- ANZ 5.3% 2038 高级无担保固息债（XS2588854062） — 比同类高 0.13%
Candour 根据市场数据计算：与同受偿等级、同评级档、期限相近的债比较；差距也可能反映发行人本身。仅供参考。
未来两周的数据和议息
| 日期 | 国家 | 事件 | 前值 | 预测 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-10-28 | AU | 澳洲CPI | 4.00% | — |
| 2026-10-29 | US | 美联储利率决议 | — | — |
| 2026-10-29 | US | 美国GDP初值 | — | — |
| 2026-10-29 | US | 美国PCE物价指数 | 3.40% | — |
| 2026-11-03 | AU | RBA利率决议 | — | — |